Analisis

Analisa kerugian pasar ICO

http://cryptoconsulting.info/wp-content/uploads/2017/11/kripto.jpg

Pemawaran koin awal (ICO) digunakan untuk menarik dana dalam bentuk cryptocurrency. ICO adalah salah satu bentuk crowdfunding di luar sistem keuangan tradisional. ICO mendapatkan popularitas sejak 2014, dan pada 2017 mencapai puncaknya. Menurut coinschedule.com, selama 4 tahun terakhir berikut dinamika dari pasar ICO telah diamati:

  • 2014 – $ 0.026 miliar;
  • 2015 – $ 0.014 miliar;
  • 2016 – $ 0.222 miliar;
  • 2017 – $ 3 miliar dari Juli 2014 Mei 2017, 117 proyek berpartisipasi dalam ICO, 56 yang sukses dan menarik $ 378 juta investasi secara total. 34 token dari 56 crowdsales sukses dimasukkan dalam daftar coinmarketcap dan saat ini bebas diperdagangkan di pasar cryptocurrency.

Kapitalisasi pasar menyumbang $ 1.16 miliar. secara total, dimana 34 proyek mendapatkan sekitar $ 150 juta dalam ICO, dan nilai mereka dalam dolar meningkat delapan kali lipat. tahun 2017 adalah titik balik dalam sejarah dari ICO – dalam tigkat kuartal pertama, jumlah kampanye ICO meningkat menjadi 300. Awal tahun, ICO diizinkan proyek untuk meningkatkan modal dalam jumlah lebih dari $ 797 juta. Total selama 3 perempat 2017, 201 proyek mengangkat sekitar $ 3 miliar investasi melalui ICO. Sampai saat ini crowdsales terus aktif, dan jumlah ini meningkat setiap hari. Dengan demikian, kita dapat mengatakan bahwa di 2017, ada sebuah proyek baru yang berusaha menarik dana melalui ICO hampir setiap hari. Namun, seiring dengan meningkatnya popularitas ICO, jumlah proyek yang tidak mencapai tujuan mereka juga meningkat. Pada bulan Juli 2017, jumlahnya adalah 7% dari jumlah total, pada bulan Agustus – 54%, dan pada bulan September – sudah 66%. Sebagian besar proyek yang berdiri di belakang token di berbagai tahapan pembangunan – dari tingkat ide ke versi beta. Selain itu, banyak dari proyek ini ditujukan hanya di memanfaatkan pertumbuhan dari cryptocurrency dan kepentingan berpengalaman investor. Tidak semua proyek yang telah meluncurkan ICO mampu mencapai tujuan mereka dan membawa manfaat nyata untuk investor. Kegagalan dapat menyalip proyek selama beberapa kemungkinan:

  • tim lemah – tim proyek mungkin tidak berpengalaman atau tidak mampu membawa proyek untuk pelaksanaan;
  • kekurangan dana untuk pengembangan proyek-  sebagai akibatnya proyek mungkin menghadapi kesulitan;
  • tidak cukup analisis pasar – ulasan produk dari pelaksanaan proyek mungkin tidak memiliki tingkat permintaan untuk mendapatkan keuntungan di pasar;
  • penasehat tidak kompeten atau kurang berpengalaman;
  • penipuan

Menurut chainalysis, untuk tahun 2017, sebagian proyek scam berhasil menipu  14% dari dana yang dikumpulkan  oleh proyek menggunakan ethereum berbasis ICO, yaitu sekitar $ 225 juta dari $ 1.6 miliar. sebagai akibat dari kegiatan penipuan , sekitar 30,000 investor merugi dengan rata-rata $ 7,500. Cybercrime dalam kaitannya dengan investor sumber daya keuangan tumbuh lebih cepat dari jumlah investasi tertarik dalam ICO. Lonjakan kedua indikator ini telah menjadi terutama terlihat sejak Maret 2017. ICO proyek dapat dianggap sukses jika penerbit berhasil mendistribusikan lebih 75% dari token dari tujuan yang ditetapkan oleh itu.

Sebagian besar emiten token menunjukkan tujuan mereka, pengaturan tingkat tetap kecil dengan toleransi. Yang masih harus dilakukan untuk keberhasilan proyek adalah pervandingan dan pernyataan tujuan proyek dengan hasil yang sebenarnya. Proyek yang mengumpulkan kurang dari 75% dari target, dianggap gagal. Menurut data untuk Juni 2017, hanya 1 proyek tidak mencapai tujuan yang ditetapkan dalam rangka dari ICO. Namun, gambar berubah secara radikal di bulan berikutnya – dari 1 Juli September 25, 51 ICO diluncurkan, yang diperkirakan akan gagal. Ini berarti bahwa selama periode ini persentase dari ICO kegagalan telah meningkat 59%. Terlepas dari kemungkinan kegagalan ICO memungkinkan proyek untuk menarik sejumlah uang untuk pengembangan dan pelaksanaan ide, dalam banyak kasus nilai token dari suatu proyek tetap dikompromikan selamanya. Selain itu, dalam hal ketidakberhasilan ICO, tingkat pengumpulan modal cepat menurun – rata-rata nilai dana ICO kembali ke $ 4 juta pada bulan Juli 2017 yang jatuh ke $ 2 juta pada bulan September 2017. Pada saat itu, 43% dari total ICO di periode ini (21 proyek) tidak bisa mengumpulkan bahkan $ 1 juta. Calon investor yang mungkin tertarik pada prospek yang berpartisipasi dalam ICO proyek biasanya orang muda dan dinamis yang berusaha untuk kebebasan finansial. Setiap investor atau individu adalah harapan untuk proyek. Namun, ada beberapa kriteria umum untuk investor perilaku yang memungkinkan mereka untuk dikelompokkan bersama-sama. Sebagai contoh, investor Barat, rata-rata, siap untuk berinvestasi dalam ICO dari $ 1,500 sampai $ 5,000. Seusianya adalah sekitar 29 tahun, pendapatan tahunan $ 75,000. Mereka mengambil bagian dalam ICO dengan tujuan melestarikan dan mengalikan dana pribadi, mengalokasikan investasi proyek yang berbeda dan mengidentifikasi paling sukses, harga token yang akan meningkatkan seperti harga bitcoin. Mereka bersedia untuk berinvestasi dalam ICO, mengevaluasi prospek proyek, manfaatnya, tim proyek serta whitepaper. Pada saat yang sama, ada kecenderungan lebih agresif investasi antara warga negara AS dan Eropa, karena investor Eropa lebih berhati-hati dan cerdas dalam keputusan mereka, warga negara-negara Asia dengan hati-hati mempelajari informasi tentang proyek dan mengambil waktu yang lama untuk berinvestasi. Usia investor berbahasa Rusia rata-rata adalah 25-34 tahun. 36% dari investor di segmen ini adalah spesialis, 12% adalah pemasar, dan 10% adalah pengusaha swasta. Investor berbahasa Rusia siap berinvestasi dalam ICO dari $ 100 sampai $ 499 (32%), 8% siap untuk berinvestasi sampai $ 49, dan hanya 2% dapat berinvestasi lebih dari $ 10,000. Meskipun semuanya karena perbedaan budaya, semua investor memperhatikan pilihan proyek investasi dan memiliki ketakutan umum- mereka takut untuk berinvestasi uang mereka di scam atau di proyek tidak menguntungkan, dan khawatir tentang kemungkinan berlarut-larut pelaksanaan proyek tenggat waktu. Untuk menghindari semua perangkap sebelum berinvestasi dalam proyek token, investor penelitian tim proyek melakukan aktivitasnya di jaringan sosial, media saluran analisis, dan penelitian sendiri. Sayangnya, tidak satu pun dari metode penelitian ini mampu menjamin keberhasilan proyek yang dipilih oleh investor dan kemungkinan mendapatkan keuntungan dari itu. Kurangan sebuah sistem regulasi di ICO struktur dan mekanisme yang dapat menghitung Real profitabilitas proyek berkontribusi ke peningkatan pesat dalam indikator kerugian antara investasi. Dalam hal ini, pengembangan dan peluncuran aplikasi alat yang akan mengurangi ambang pintu masuk ke pasar, menyederhanakan partisipasi di ICO dan pelaksanaannya, melindungi terhadap penipuan dan jaminan investasi yang aman menjadi lebih relevan. Menurut riset VC Mangrove Capital, yang dilakukan atas dasar 204 proyek proyek, rata-rata hasil dari ICO adalah 1320%. Kemungkinan peraturan di struktur ICO yaitu karena adanya mekanisme untuk mengendalikan investasi arus yang akan meningkatkan indikator ini oleh setidaknya 1.5 kali.

 

Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

To Top