Инвестиции – кислород, в котором нуждается каждая претендующая на реализацию идея. Привлечение инвестиций – целая наука, требующая времени, затрат и умения грамотно подать свой проект на обозрение массам.

“Народное финансирование” или “краудфандинг” – это форма привлечение инвестиций, состоящая из ряда мероприятий, конечной целью которых является получение финансовых средств на продвижение и реализацию вашего бизнес проекта. Изначально, будучи явлением стихийным и сугубо локальным, долгожданный толчок в развитии, краудфандинг смог получить только после появления и последующего распространения интернет-технологий. Всемирная паутина смогла стать триггером, под воздействием которого народное финансирование преодолело свою “локальную природу”, пробилось сквозь стену из геолокационных рамок и шагнуло на новую ступень своего развития, став при этом, по-настоящему массовым явлением, которым, до сих пор увлечены миллионы инвесторов со всего света. Люди получили возможность рассматривать, оценивать и финансировать не только проекты местного значения, но и идеи тех, кто находился за тысячи километров от них.

Время идет и мир меняется. А вместе с ним меняются и технологии. Следующим толчком для эволюции краудфандинга стало рождение Ethereum, повлекшее за собой популяризацию смарт-контрактов. Стартапы получили возможность привлекать финансирование посредством эмиссии и предложения собственных криптомонет (токенов). Данная практика быстро прижилась и вскоре, крипторынок наводнили множество проектов предлагающих потенциальным инвесторам извлечение выгоды через первичное предложение монет. Так появились хорошо знакомые нам сегодня методы краудфандинга – ICO и IEO.

Отлично проявив себя, первичное предложение монет помогло привлечь деньги многим компаниям. Но со временем, начали проявляться свойственные данному методу несовершенства. Многие ICO проекты, на деле, оказываются нежизнеспособными. Слабая бизнес модель и откровенно “притянутое за уши” значение токена делают такие стартапы убыточными для своих инвесторов. У авторов просто не получается создать экосистему внутри которой их токен играл бы значимую роль. А если им все же это удается, то по итогу, всё заканчивается тем, что монета всё равно остается невостребованной. Просто потому, что не востребована сама услуга/продукт предлагаемые авторами проекта. Виной тому нежелание стартапов принимать тот факт, что люди которые финансируют их проект, это не обязательно целевая аудитория их конечного продукта. Сообщество вокруг ICO это, в большинстве своём, не клиенты и не пользователи. Это люди пришедшие за возможностью извлечь выгоду.

Если проект все же собирает необходимые средства, то на этом его трудности не заканчиваются. На его плечи ложится ответственность за то, чтобы создать условия при которых проданный им токен окажется востребованным. А с учетом того, что криптокомьюнити, это довольно небольшой процент людей, в сравнении со всеми остальными жителями Земли – задача становится еще сложнее. Авторам приходится искать клиентов среди и без того относительно небольшой целевой аудитории.

Впрочем, всё вышесказанное не становится ни в какое сравнение с тем, что методом ICO стали злоупотреблять мошенники. Наводнив рынок, они быстро выработали у людей нездоровый скепсис, по отношению к первичному предложению монет. Масло в огонь подлила и последующая затянувшаяся криптозима.

Подытожив всё вышесказанное, можно с уверенностью заявить о том, что слабые места ICO это высокий риск быть обманутым мошенниками и далеко не призрачный шанс оказаться незадачливым инвестором проекта, который по различным причинам просто не сможет создать спрос на купленные вами токены. Не помогут ни крутые партнерства, ни красивый White Paper, ни даже наличие уже функционирующего бизнеса.

Первичное биржевое предложение токенов (IEO) – форма привлечения инвестиций посредством продажи токенов через криптовалютную биржу. Этот метод хорош тем, что снижает шансы попасть в лапы мошенников. Однако, это относится не ко всем биржам.

Данный метод целиком и полностью завязан на репутации криптовалютной биржи проводящей ваше IEO. Для инвесторов это может стать как триггером для проявления интереса к проекту, так и причиной заочно отказаться от его рассмотрения.

Исходя из вышесказанного, легко прийти к пониманию того, что большинство инвесторов вложат свои средства в IEO стартап не из-за того, что его идея кажется им прибыльной, а потому, что токенсэил пройдет на бирже которой они доверяют. Это плавно подводит нас ко второму тезису верному для данной формы привлечения инвестиций: Прибыль возможна только в краткосрочной перспективе. Любителям “заходлить” монетку на пару месяцев и дольше – вход в IEO заказан.

Итогом рассмотрения модели IEO должно стать осознание того, что спрос на монету формируется не бизнес моделью стартапа, а репутацией биржи. Это никак не гарантирует востребованность услуги/товара проекта в будущем. Как и его монеты. Для стартапов – затратно, для инвесторов – выгодно в краткосрочной перспективе, но далеко не в каждом случае.

Рассмотренные выше модели привлечения инвестиций работают. Но все они имеют один критический недостаток, которого, тем не менее, бывает достаточно для того, чтобы люди доверяющие проектам свои деньги остались ни с чем. Речь о неумении / нежелании авторов формировать спрос на проданный актив. Сделать его востребованным.

Немаловажно и то, что даже в случае с IEO, сообщество и его отдельные представители не предпринимали никаких попыток собственноручно зарегулировать связанные с краудфандингом процессы. О развитии рынка  и интересах пользователей не подумал никто. Даже появление IEO, по итогу, оказалось не попыткой внести немного порядка в воцарившийся хаос, а лишь способом подороже продать репутацию своего бренда. Ничего личного – только бизнес.

Мошенники и безнаказанность не должны идти рука об руку с идеями децентрализации, которые по мнению многих – противоречат любому вмешательству в жизненные процессы этого рынка. Анархия это не мать порядка.

ICO и IEO это методы краудфандинга, а это значит, что их необходимо регулировать. Заниматься этим должны не биржи или имеющие личные интересы, предвзятые проекты, а краудфандинговые платформы. И на рынке даже есть стремящаяся реализовать эту идею инициатива.

ToGETher

ToGETher это криптовалютный проект, целью которого является создание мультивалютной краудфандинговой платформы, которая будет работать как с фиатными, так и с блокчейн проектами. Помимо этого, данный стартап предлагает концептуально новую модель защиты инвесторов и готов совершать полный возврат инвестиций, в пользу тех, кто по их вине отдаст деньги в скам.

Законодательное регулирование криптовалютного краудфандинга привело бы нас на путь централизации рынка, но в случае с ToGETher – в этом нет никакой необходимости. Дело в том, что данный проект не нацелен на то, чтобы охватить весь рынок. Их задача – создать платформу, особый кластер, и заниматься регулированием взаимоотношений инвесторов и стартапов исключительно в своём поле. Таким образом они рассчитывают привлечь на свою сторону проекты и пользователей, которым не безразличны судьба их средств и репутация.

Подобный подход отрицает централизацию рынка. Более того, он подразумевает под собой последующее перенятие их идеи другими проектами, которые будут создавать другие подобные кластеры, чем поддержат и атмосферу децентрализации внутри крипторынка. Точечный контроль отдельных процессов, задокументированный и общий для всех проектов список положений, ссылаясь на которые можно было бы однозначно судить о скаме/добропорядочности проектов и интеграция модели разумной ответственности в менталитет сообщества.

ToGETher нацелен на плодотворное и взаимовыгодное сотрудничество со всеми представителями криптосообщества. Поэтому, в их планах есть как интеграция в платформу различных способов заработка для пользователей (помимо инвестирования), так и партнерские отношения с различными проектами и агентствами, предоставляющими услуги в сферах маркетинга, юриспруденции, разработки и других. Для пользователей ToGETher это возможность иметь все необходимые для них инструменты под рукой, в одном месте, а для партнеров – огромная база потенциальных клиентов.

Новый этап в эволюции краудфандинга

Криптоинвесторы приходят в проекты не за продуктами, а за возможностью приумножить свои накопления. И если вы не в силах сделать так, чтобы ваш бизнес стал триггером для увеличения цены токена, то почему бы тогда не продать вместо него людям эти самые возможности? Именно этот путь в качестве своей инвестиционной модели и выбрали в ToGETher.

Они написали и опубликовали в сетях Ethereum и TRON два простых смарт-контракта, суть которых заключена в формировании бизнес-структур, за счет которых пользователи и извлекают доход. Плюсы подобной системы видны невооруженным глазом.

Партнерский маркетинг – явление далеко не новое. Эта модель имеет множество различных недостатков, но самый главный из них – необходимость доверять авторам проекта во всём, включая финансовые вопросы. А теперь давайте добавим в такую систему смарт-контракты.

Один смарт-контракт способен полностью автоматизировать все процессы внутри партнерской программы. Идентификация партнеров без необходимости верификации их по документам, с использованием одного лишь ETH адреса.

Распределение и совершение выплат между пользователями без необходимости доверять эту задачу различным менеджерам. Близкая к нулю вероятность быть обманутым для пользователей, ведь их средства попадают не к команде стартапа, а к смарт-контракту, который в тот же самый момент –  распределяет эти деньги между участниками, согласно прописанной логике.

Авторы проекта получают лишь оговоренные в коде отчисления и при этом не остаются ничего должны потенциальным инвесторам. Даже награждая их своими монетами, стартап не оказывается в ситуации, при которой его владельцам приходится тратить огромные деньги на различные листинги и инфоповоды направленные лишь на то, чтобы создать и поддержать спрос на токены.

Более того, такая модель привлечения инвестиций, в силу своей специфики, существенно увеличивает эффект от маркетинга. Ведь каждый из инвесторов сам заинтересован в том, чтобы рассказать о вашем стартапе как можно большему количеству людей.

Данный метод лишен недостатков свойственных IEO и ICO. Он не ставит авторов идеи в положение, при котором они вынуждены тратить часть привлеченных в ходе токен сэйла средств на мероприятия направленные на увеличения спроса на токены. Что немаловажно, проект не оказывается в должниках у инвесторов, что снижает риски обеих сторон в случаях, когда выясняется, что стартап, по ряду непредвиденных причин, не может достичь поставленной цели.

Партнерская программа на смарт-контракте это универсальный метод привлечения инвестиций, который могут использовать даже небольшие частные проекты. Например разработка игры, проводимая не студией, а малоизвестным инди-разработчиком. Запись дебютного альбома начинающей музыкальной группой. Издание и тиражирование собственной книги никому неизвестным автором. Примеров можно привести множество. Всё это говорит только о том, что модифицированная смарт-контрактом партнерская программа это достойный продолжатель дела ICO. Следующая ступень в эволюции краудфандинга.